머니레터

이 글은 2026-06-01 시장을 분석한 글입니다. 1,511원을 돌파한 초강달러와 미국의 ‘FAFO(국익 최우선)’ 패권주의가 촉발한 스태그플레이션 위협 속에서, 한국은행은 3.0% 금리 인상을 시사하며 매파적 전환을 단행했습니다. 그럼에도 AI 밸류체인에 극단적으로 쏠린 KOSPI 8600선의 유동성 랠리는 1987년 블랙 먼데이의 구조적 취약성을 내포하고 있어, 포트폴리오의 전면적인 재조정과 하방 리스크 관리가 시급합니다.

이 글은 2026-05-27 시장을 분석한 글입니다. 마이크론 19% 폭등과 1,500원대 환율이 공존하는 2026년 5월, AI 슈퍼사이클의 쏠림 이면에 도사린 1970년대식 스태그플레이션 리스크를 해부하고 생존을 위한 바벨 자산 배분 전략을 제시합니다

이 글은 2026-05-18 시장을 분석한 글입니다. 원·달러 환율 1,500원 돌파와 국제 유가 100달러 재진입이 촉발한 복합 매크로 발작을 포렌식 분석하고, 과거 금융 위기(1929, 1973, 1987)의 교훈을 바탕으로 한 시나리오별 생존 투자 전략을 제시합니다.

이 글은 2026-05-13 시장을 분석한 글입니다. 원달러 환율 1,494원 돌파와 기업 초과수익 국민배당 루머가 촉발한 외국인 1.7조 원 투매로 KOSPI 7,437선이 붕괴되었습니다. 이는 구조적 침체가 아닌 1987년식 심리적 발작이며, 실적 밀도가 높은 반도체 주도주와 지주사에 대한 전략적 매수 기회입니다.

이 글은 2026-05-11 시장을 분석한 글입니다. 지정학적 위기와 고착화된 인플레이션이라는 거시적 악재를 비웃듯, 글로벌 자본은 오직 ‘AI 인프라’라는 단일 테마로 블랙홀처럼 빨려 들어가고 있습니다. S&P 500 7,300선, 코스피 7,800선을 돌파한 현재의 극단적 쏠림 장세 이면에 숨겨진 공급망의 구조적 변화와 잠재적 테일 리스크를 해부합니다.

이 글은 2026-05-07 시장을 분석한 글입니다. 지정학적 긴장 완화로 인한 재건 랠리와 AI 기술주의 역사적 폭등이 맞물리며 코스피 7,400시대와 나스닥 2만 5천 시대를 열었습니다.

이 글은 2026-04-27 시장을 분석한 글입니다. 유가 96달러 돌파, 잠재성장률 1.5% 추락 등 거시경제의 펀더멘털 경고등이 켜졌음에도 불구하고, AI 인프라 확충이라는 메가 트렌드와 126조 원의 자본 리쇼어링 유동성이 코스피 6,500 시대를 열었습니다. 연산(GPU)에서 제어(CPU)로, 클라우드에서 물리적 엣지(Edge) AI로 글로벌 자본의 거대한 지각변동이 시작되었습니다.

이 글은 2026-04-23 시장을 분석한 글입니다. 삼성전자와 SK하이닉스의 역대급 실적이 견인한 코스피 6540 돌파 속에서, 거대 유동성이 전력망, 차세대 기판, 조선, 방산 등 물리적 인프라 대형주로 폭발적으로 이동하며 새로운 패러다임의 펀더멘털 장세를 확립하고 있습니다.

이 글은 2026-04-22 시장을 분석한 글입니다. 거시적 불확실성을 딛고 코스피가 역사적 신고가를 경신하며 폭발적인 유동성 장세를 시현하고 있습니다. 압도적인 실적을 증명하는 한국의 반도체와 이를 후방에서 지원하는 전력 인프라, 부품 밸류체인의 구조적 상승 논리를 심층 분석합니다.

이 글은 2026-04-21 시장을 분석한 글입니다. 나스닥이 14거래일 만에 하락하며 숨 고르기에 들어간 사이, 거대 자본은 철저히 소외되었던 중소형주와 에너지 인프라로 이동하고 있습니다. 중동의 지정학적 위기가 파키스탄의 중재로 변곡점을 맞이한 가운데, 한국 배터리와 조선업은 인도를 비롯한 신흥국 시장에서 새로운 초격차 구조를 완성해 나가고 있습니다.